El sistema financiero global está experimentando una reconfiguración profunda impulsada por la digitalización del comercio, la innovación en pagos y la inteligencia artificial. De acuerdo al Global Ecommerce Report 2026 de The Paypers, este cambio es estructural, con implicaciones directas en cómo se mueve el capital, se gestionan los riesgos y se interactúa con los consumidores.
En primer lugar, la escala del comercio electrónico establece el escenario. En 2025, el mercado global de ecommerce creció a su ritmo más lento desde 2022, con una expansión interanual del 6.8%, alcanzando un valor estimado de 6.42 billones de usd. Las proyecciones para 2026 indican una recuperación hasta los 6.8 billones de usd, representando el 21.1% del total de ventas minoristas. Tres regiones dominan este mercado: China, Estados Unidos y Europa Occidental, que en conjunto representan no menos del 80.5% de las ventas globales. Sin embargo, el crecimiento más dinámico proviene de mercados emergentes en el Sudeste Asiático y LATAM, lo que fuerza a los actores financieros a adaptarse a paisajes regulatorios complejos, redes logísticas fragmentadas y una preferencia inicial por el pago contra reembolso.
La inteligencia artificial está redefiniendo la experiencia de compra a través del comercio, de acuerdo a McKinsey, para 2030 este modelo podría generar hasta 1 billón de usd solo en el mercado minorista B2C de Estados Unidos, con un potencial global de 3 a 5 billones usd. Sin embargo, su avance plantea desafíos críticos en materia de responsabilidad y prevención de fraude, ya que los marcos regulatorios actuales no asignan claramente la culpa entre el consumidor, el comerciante, el proveedor de IA o el procesador cuando ocurre un error.
En respuesta a la fragmentación de los métodos de pago y la complejidad transfronteriza, la orquestación de pagos se ha convertido en una infraestructura crítica. Esta capa tecnológica permite a los comerciantes gestionar múltiples proveedores de servicios de pago (PSPs) y adquirentes a través de una sola integración. El mercado de la orquestación de pagos, valorado actualmente en 1.89 mil millones de usd, se espera que alcance los 14.98 mil millones de usd para 2035. Su valor reside en mejorar la eficiencia operativa y la seguridad. Por ejemplo, Mastercard anunció planes para lograr una tokenización del 100% para 2030, una tecnología que, según Visa, reduce el fraude en un 34% y aumenta las tasas de autorización en un 4.7% en promedio. Además, el 62% de los minoristas ya utilizan plataformas de orquestación para simplificar operaciones, y aquellos que lo hacen son ocho veces más propensos a ver crecimiento en los ingresos.
Los casos regionales ejemplifican esta transformación. En América Latina, el sistema instantáneo Pix de Brasil revolucionó los pagos de cuenta a cuenta. Proyecciones pasadas indicaban que Pix podría representar el 44% de los pagos de ecommerce en Brasil en 2025, superando a las tarjetas de crédito. En Medio Oriente, los Emiratos Árabes Unidos emergen como un centro de comercio electrónico, con un CAGR del 20% desde 2017 y unos ingresos esperados de casi 13 mil millones de usd para 2028. En Asia Central, países como Kazajistán procesan aproximadamente 6.3 billones de KZT (11.7 mil millones de usd) diarios en transacciones digitales, siendo el 98% de las operaciones no monetarias.
En conclusión, la convergencia entre la digitalización, la inteligencia artificial y la innovación en pagos está redefiniendo el sistema financiero global. La adaptación tecnológica desde el comercio electrónico hasta la orquestación de pagos será la clave para construir un sistema más eficiente, seguro y resiliente, capaz de responder a los retos de un comercio global cada vez más dinámico y complejo.
